Торговля по объёмам

Торговая стратегия описывающая торговлю по объёмам, статья содержит  теоретическое и практическое руководство для начала торговли по этой стратегии, а также рассказывает про тесную взаимосвязь фондового и валютного рынков.
Суть стратегии изложена в 7 частях, автором является Дмитрий Милевский.

1. Обшие понятия
2. Фьючерсы.
3. Уровни.
4. Объёмы.
5. Взаимосвязь валютного и фондового рынков.
6. Торговля по тренду и во флете.
7. Торговля валютами.

1. Общие понятия о торговле по объёмам

Прежде чем приступить к объяснению своей стратегии, расскажу какие инструменты понадобятся для её работы.
Первым делом нужно скачать торговую платформу брокера, у которого поддерживаются текущие объёмы биржевого рынка.
Я рекомендую установить себе такие торговые платформы как: Ninja Trader и/или Thinkorswim. По желанию можно использовать обе платформы.
Дополнительно потребуется сайт fxcoder.ru, на котором можно будет наблюдать объёмы фьючерсов, имейте только ввиду что данные отображаются с задержкой в одни сутки.
На скриншоте показано как у вас примерно должен выглядеть этот сайт:

Все эти данные будут использоваться как дополнительный источник, по которому определяется уровни по валютному фьючерсу.
Так как данные на сайте предоставляются с задержкой, как основной источник информации всё же будет использоваться платформа брокера.
В этой стратегии будет использоваться торговая площадка Thinkorswim.

Что такое Thinkoswim и как с ним работать
Прежде всего, это конечно же профессиональный торговый терминал, который позволяет производить технический анализ и идёт наравне с другими площадки, а в некоторых случаях даже превосходит их. Самое главное, он является бесплатным программным обеспечением, даёт возможность получать данные о цене и объёме, включает в себя ленту. Правда есть и задержка в бесплатной версии, уступающий в стакане заявок, к счастью этот стакан можно смотреть независимо от терминала.
Итак, приступим к установке, качай этот терминал себе на компьютер, после установки вводим пароль и нажимаем на кнопку "paperMoney".

Когда вы залогились, после этого открываем вкладку "Charts":

Далее выбираем инструмент с помощью стрелочки которая обведена в красный кружок:

Для переключения на "Volume Profile", кликаем на "Studies".

Дальше на графике начнёт отображаться индикатор "Volume Profile". Этот индикатор показывает уровни, совпадающие с объёмами, а они в свою очередь рассчитываются исходя из всех текущих открытых ордеров. Проще говоря, "Volume Profile" позволяет нам лицезреть всю расстановку сил на рынке, а именно: где находится сильный объём по текущей цене и где уровни с меньшими объёмами.
Затем нажимаем на вертикальном тулбаре "T&S". и видим ленту, которая отображает все online ордера идущие на биржу.

Если нажать на индикатор "Volume", то сможем увидеть на графике общий обьём на ленте ("T&S)".

Примерно такой вид должен иметь фьючерс по евро, (условное обозначение /6У):

Первый этап закончен

2. Понятия фьючерсов

Самый главный подраздел всей торговой системы - объёмы фьючерсов, на нём она основана, поэтому она идёт первая после введения. Начнём с основных представлений о том, что такое фьчерсы вообще.
Фьючерс, или как ещё называют его фьючерсный контракт, происходит от английского слова futures. Является производным инструментом финансовой биржы, срочный контракт на покупку или продажу чего-то, в общем случае частного актива. При этом стороны продающая и покупающая заключают на его основе договор и обговаривают только уровни цены и сроки предоставления, но остальные характеристики контракта, такие как: маркировка, качество и др., оговариваются заранее в подробностях контракта. Обе стороны при заключение контракта несут полную ответственность перед биржей, до самого момента исполнения.
В условиях контракт предполаегтся что на момент исполнения контракта, стороны должны осуществить покупку или продажу соответственно, при чём в установленное количество активов контракта.
Поставка контракта происходит по последней цене, которая была зафиксирована на момент окончания торгов. Если по каким-то причинам продавец не может выполнить поставку активов, биржа накладывает на него штрафные санкции.
Также существует вид фьючерсов "беспоставочный", означающий что между покупателем и продавцом не происходит фактического перемещения активов, а только денежные взаморасчёты, выступающие разницей суммы контракта и текущей фактической ценой активов на момент исполнения контракта. Главным образом, такой вид контрактов используется при хеджировании рисков, в период изменения цены активов, а также в спекулятивных случаях.
Самыми крупными биржами фьючерсов являются такие биржы как:

1.New York Futures Exchange (NYFE)
2.New York Mercantile Exchange (NYMEX)
3.Chicago Board Of Trade (CBOT)
4.Chicago Mercantile Exchange (CME)

 
 И немного о каждой из них - New York Futures Exchange, биржа фьючерсов расположенная в Нью-Йорке, является подконтрольной дочерней компанией Нью-Йоркской фондовой биржи. Основная торговля на NYFE базируется на торговле казначейскими облигациями, также фьючерсными контрактами.
Вторая биржа New York Mercantile Exchange, Нью-Йорская биржа фьючерсов, имеет лидирующие позиции по объёмам торгов нефтяными фьючерсами. Помимо это здесь также торгуют контрактами на золото, платину, серебро, медь, люминий, кофе, сахар, хлопок и другие. По статистике от Futeres Industry Assoc. на 2006 год, здесь уровень капитализации достигал - 11$ млрд. долларов.
Следующая Chicago Board Of Trade, не менее известная биржа фьючерсов. Торгуются контракты на зерновые, казначейские бонды Америки, свопы, индексы DJIA. К 2007 году CBOT перешла под эгиду CME.
Chicago Mercantile Exchange - самая крупная из товарно-сырьевых бирж мира. На сегодняшний дней торги на CMF превышают 500 млн контрактов и 300 млн на Globex.
Самые популярные инструменты для торгов на CME - S&P 500, NASDAQ 100.
Из всего этого можно сделать вывод что CME является само й крупной фьючерсной биржей, данные с которой поступают в торговой площадку Thinkorswim.
Моя торговая система основана на беспоставочных фьючерсах, валютых. Но может возникнуть закономерный вопрос, зачем для валют фьючерсные контракты? Всё очень просто - валютными фьючерсами торгуют хедж-фонды и спекулянты. Они и дают основные объёмы торгов фьючерсами, потому что работают с данным видом торгов для хеджирования.
Если взять статистику, то можно заметить что хедж-фонды имеют активы в несколько триллионов долларов, из чего следует что иследуя рынок фьючерсов можно определить дальнейшее развитие цены.
Что такое хеджирование
Это установка и удержание позиции на одном рынке и открытие и удержание противоположной позиции на другом рынке, беруться во внимание позиции по срочным сделкам. Главным образом его используют для уменьшения рисков (страховки), причём наиболее распространённый вид хеджирования происходит на фьючерсных контрактах.
Возьмём для примера такой вариант:
Япония продаёт в США какой-то вид товара и расчёты получает в американских долларах, которые потом переводит в йену.
Чтобы не потерять на разности курсов, Япония покупает себе JPY фьючерсный контракт.

И несколько слов о Форекс

Форекс - это не что иное как рынок межбанковского обмена валютой, по некоторым установленным ценам, также он внебиржевый рынок. Здесь нет какой-либо обязательной регистрации и предоставления информации о сделках). Примерный оборот на рынке Форекс в 2010 году составил 4 трлн долларов США.
Вся торговля производится через систему институтов. основные игроки это различные виды банков - инвестиционные, центральные, комерчиские. Брокеры и дилеры занимают уже существенно меньшую нишу в обороте.
Фактический объём контракта, который поставляется уже на следующий день, составляет $5 млн. долларов.
Из этой суммы часть средств составляет маргинальная торговля, которая позволяет осуществлять сделки с суммами превышающими первоначальный капитал. Маргинальная торговля даёт возможность удерживать текущие позиции, но не использует доставку активов. Такая торговля может привести к краткосрочному росту предложений на рынке, но не формируют основную тенденцию валютных курсов.
Commodity Futures Trading Commission (рус. Комиссия фьючерсной торговли товарами), обеспечивает регулирование валютного рынка, также в создании и разработке правил принимает участие National Futures Association, NFA. Помимо правил, она собирает отчёты от брокеров и анализирует их работу. К её требованиям относятся со всей серьёзностью, так как компании не выполняющие её требований, не могут рассчитывать на большое количество частных трейдеров.
 Если утрировать, то по сути для трейдера, торговля на Форекс валютами, сравнима с безумством, так как фактически валюты сами по себе не имеют никакой доходности, а вся их доходность основывается только на колебаниях курсов, в отличии от векселей и облигаций, где цена растёт или падает вне зависимости от курсов. Это основная разница между Форексом и фондовым рынком.
Можно сказать что почти все индикаторы для Форекс идут за ценой, а не показывают её будущее направление и теории в итоге останутся только теориями.
По опыту можно сказать что торговля на Форексе по индикаторам может привести, если не к сливу, так к торговле с нулевой доходности. Но после изучения системы торговли по объёмам, можно увидить первые результаты и разницу в положительную сторону. Можно заметить, что цена абсолютно точно ходит от уровня к уровню, подчиняясь объёмам. А фьючерсные обьёмы позволяют предсказать поведение цены на спот рынке. Вот как бы кажется что рынок такой огромный и непостижимый, но вот тут можно увидеть что фьючерсный рынок с намного меньшей валютной массой, при продаже, позволяет предсказать разворот цены на юг. В дальнейшем будет показано как фьючерсный рынок может показать разворот цены и вы увидите как фьючерсная биржа влияет на рынок Форекс.

3. Понятия уровней

На рынке существуют понятия уровней поддержки и сопротивления и они являются важнейшим составляющими моей системы торговли по объёмам.
Что же такое уровни и откуда они берутся.
Когда рынок работает, тоесть цена постоянно меняется, то в определённый промежуток времени и на флете и на тренде можно наблюдать формирование этих уровней. Они имеют максимумы и минимумы и цена движется в заранее сформированных этими экстремумами коридорах. Так как мы говорим о двух типах уровней, то уровень сопротивления располагается выше текущей цены, а уровень который находится ниже текущей цены, соответственно уровень поддержки. И эти уровни имеют также силу, которая зависит от того, насколько часто цены подходила и или пробивала их. Если это происходило часто, то уровень имеет большую силу. Могут быть также ложные пробития уровня, тогда цена после этого направляется в сторону противоположного уровня, или же при действительном пробитии начинает двигаться к следующему уровню.
Используя тактику пробития уровней, можно торговать на таких участках, выставляя ордера от отскока каждого уровня. При этом если происходит ложное пробитие, или цена не достигает какого-либо уровня, после такого обычно происходит формирование флета.
Началом флета может свидетельствовать окончание трендового движения и вместе с тем формирование другого тренда. Когда завершается первое трендовое движение, формируется исходный уровень флета. Валюта при пробитии уровня сопротивления, откатывается назад и снова движется в сторону пробитого уровня, пытаясь достигнуть максимума при следующем пробое, а затем окончательно пробивает уровень и тогда сопротивление стаёт уровнем поддержки. Но если цена возвращается назад, то цена продолжает своё флетовое движение.
Когда флет заканчивается, образуется новое трендовое движение, которое называется сессионным трендом. С теорией уровней закончили, теперь покажу как наносить уровни на график цены.
Запускаем терминал МТ4 и также этот сайт

Теперь рисуем уровни у себя в терминале на MT4. Уровни наносятся согласно объёмам с Thinkorswim. Таким образом, перед глазами у вас всегда будут самые важные уровни. Это очень важно, потому что зачастую котировки идущие от ДЦ значительно отличаются, вплоть до 5 пунктов. Уровни, которые видны с "Volume Profile", немного отличаются от тех что показывает МТ4, затем смотрим какие уровне в Thinkorswim показывает "Volu,e Profile".
Далее выделяем наиболее сильные уровни, там где больше всего ордеров, такие уровни условно называем вершинами. Потом смотрим на участки где ордеров мало и определяем их как впадины, это переходы между бычьей и медвежьей торговлей.
Для наглядности рассмотрим пару EUR/USD, на таймфрейме H1.
Большие экстремумы (пики), отмечаем на графике линиями, а также рисуем линии на впадинах, где меньше всего объёмов.
теперь можно заметить что цена двигается от одного уровня к другому, сначала на север, начиная с 13120 до 13230, потом от 13230 до 13380, в обратную сторону. На участках перехода этих движений, находятся впадины, соответственно сопротивление, это либо вершина, либо впадина. Пробитие должно произойти на очень больших объёмах, иначе это считается ложным пробитием.

Можно также заметит что цена стремится к большим объёмам, а когда уровень пробит идёт к следующему уровню, но когда отскакивает, то как правило возращается снова к уровню поддержки.
И тут нам помагает "Volue Profile", указывающий уровни с наибольшими объёмами и мы заранее можем видеть где цена встретит препядствие.
Если подразумевается торговля внутри дневная, то объёмы предпочтительнее смотреть на М5 таймфрейме. Смотрим на данные по EUR/USd в Volume Profile за последние 10 дней, а для GBP/USD за последние 5. Рекомендую именно такие периоды, потомучто наиболее чётко видны уровни.
Чтобы выбрать период, нажмите на "Stile", а потом перейдите по выпадающим меню к таймфрейму.

Если вы хотите узнать наиболее торгуемые уровни, нажмите Active Trader (AT). В этом режиме можно наблюдать за стаканами по инструментам, и видеть таблицу сделок. Плохо только что в демо версии идёт задержка в 15 минут.

4. Объёмы

На рынке Форекс не представляется возможным определить объём валюты в численном эквиваленте, так как рынок не имеет единственного фиксированного местоположения, валюта меняется через банки по всему миру.
Однако можно определить примерное количество валюты с данных о купле-продажи фьючерсных контрактов, так как мы говорили уже что рынок фьючерсов имеет корреляцию с Форекс. Вот тут в действие вступают фьючерсы, которые помогают нам, а секрет в том, что крупные игроки начинают диверсифицировать свои средства и работать с разными рынками.
То есть они размещают свои средства в фьючерсных контрактах, где мы и можем уже отследить валютный поток, в отличие от децентрализованного рынка Форекс!
Также каждый объём имеет свою важность, которые делятся по рейтингу, как отношение объёма к цене.
Контрактный объём - это какая-то цена, где на данный момент собралось наибольшее количество денежных средств, иначе означающее наибольшее количество сделок с момента старта контракта.
Недельный объём - цена, с наибольшим количеством сделок за неделю. Во время анализирования используются данные предыдущей и текущей недели.
Дневной объём - цена, аналогична понятию недельного объёма, только промежуток времени ограничен одним днём. При анализе используются показатели предыдущего и текущего дня.
Объём сделок по заключенным контрактам - сколько сделок по фьючерсам или опционам были заключены за конкретный промежуток времени, чем больше сделок, тем выше ликвидность инструмента.
Операясь на эти показатели, можно определить будущее поведение рынка, как правило серьёзные смены в поведении рынка возникают при накоплении больших объёмов возле какой-то цены.
 Рынок имеет колебательное движение и двигается от одного большого объёма к другому.
Нужно учитывать направление ценового тренда, если цена открытия по фьючерсному контракту на новой торговой недели находится ниже уровня прошлого месяца, можно сделат вывод что тренд имеет направление вниз. В случае тренда вверх, цена открытия будет выше предыдущих сильных уровней за прошлый месяц. Всё это для всех фьючерсных рынков.
Возьмём такой пример, что мы продаём при общей направленности тренда вниз, тогда тейкпрофит может быт увеличен в несколько раз, так как цена в этот момент движется уже к следующему сильному уровню.
В Thinkorswim можно видеть все объёмы под графиком и для каждого торговый период соответствует своим объёмам. Для каждой сессии характерны свои объёмы, для японской 1500 сделок по контрактам на таймфрейме М5, на европейской 5000 и на американской может доходить до 15000 контрактов. Стоит учитывать также новости, так как в этот период наблюдается значительное повышение объёмов, но на спокойном рынке мы видим средние или минимальные показатели объёмов соответствующие текущей сессии. Может быт что за весь торговый период объёмы контрактов составлял 1000 на таймфрейме M5, и вдруг внезапно возникает объём в 3000 контрактов - это является всплеском объёмов.
Всего существует две разновидности всплесков - при пробитии ценой уровня и при её развороте.
Вы видите к примеру, что цена подошла к уровню, ожидайте тогда отскакивание или пробития уровня. Наблюдайте также за объёмами, если они вырастают во время пробития и к тому же свечи направлены в сторону пробития, это и есть реальное пробитие. Но всё же бывает ситуация когда происходит пробитие, а объёмы не увеличиваются, это также признак ложного пробития, в таком случае в  рынок входить не стоит без подтверждения. Как уже говорилось, для подтверждения стоит ждать повторного пробития, при одновременном росте объёмов.
Если цена начинает разворачиваться, также происходит всплеск объёмов, но наблюдается когда цена уже пробила уровень и двигается по направлению тренда. Окончанием такого тренда можно считать новый сплск объёмов, в ближайшее время можно ожидат разворота цены.
Для наглядного примера возьмём такой промежуток на графике:

Фьючерс начал рост в период окончания японской торговой сессии и в начале европейской, но как видно был слабый рост, потомучто объёмы составляли всего 1000 контрактов на таймфрейме М5 и как только в 8.50 объёмы стали выше чем 1000, цена стала двигаться на север. Дальше видим что в 9.15 наблюдается очередной рост объёмов до 4500 контрактов, на таймфрейме М5, ценовая свеча направлена вверх. Далее цена касается важного уровня 1.3375 и наступающая свеча пробивает этот уровень, то есть мы видим реальное пробитие уровня с подтверждением. Затем цена устремилась на север.
Ожидаем следующий всплеск объёмов, который происходит в 10.20, с количеством 14 000 контрактов. И далее тренд разворачивается, что является лишним подтверждением системы. Смотрим на график и видим что в 11.50 опять пробитие сильного уровня 1.3375, причём количество контрактов более 4000. Цена продолжила своё движение к следующему важному уровню 1.3313.  Теперь уровень 1.3375 стал не таким значимым, так как был отработан ценой.

5. Взаимное влияние валютного и фондового рынков.

Оба рынка имеют непосредственное влияние друг на друга, что сказывается на расстановке сил на каждом из них, но как не странно валютный рынок находится в большей зависимости от фондового. Прямая зависимость подразумевает Фондовый рынок как ведущий, а валютный ведомый. При росте акций какой-то национальной компании, приводит в свою очередь к росту курса валюты страны и падению при обратном процессе.
Очень много факторов влияют на курс национально валюты, такие как уровень экономики, доходы населения, уровень ВВП, но при росте внутреннего производства наблюдается и обратный фактор. Люди становятся богаче и повышается спрос на импортные товары,а рост импорта товаров приводит к обесцениванию национальной валюты и росту курса иностранной.
Но при краткосрочном росте производства происходит обратная тенденция, спрос на национальную валюту увеличивается и баланс на рынке формируется за счёт высокой процентной ставки. А рост ставок в экономике благоприятствует притоку новых инвесторов и спросу на национальную валюту, она дорожает.Теория паритета процентных ставок позволяет вывести  курс национальной ваты при увеличение процентных ставок.
В итоге получаем что в краткосрочный период роста экономики валюта дорожает, а в долгосрочный наоборот дешевеет.
В отличии от валютного рынка, фондовый выступает опережающим индикатором, после значительных обвалов на фондовом рынке, следует крахи экономики государства, при обратном процессе, фондовый рынок быстрее начинает отходить от кризиса. Возьмём пример из биржевой практики и понаблюдаем за зависимостью английского фунта от британского фондового индекса FTSE 100. Этот индекс состоит из курсов акций 100 компаний, имеющих самую большую капитализацию и являются составляющей фондовой биржи LSE.

Традиционно, доллар используют как валюту убежище, тоесть при не благоприятных движениях на рынке, инвесторы предпочитают переводить свои средства именно в доллары. Поэтому доллар является самой надёжной валютой для хранения средств, которая в меньшей степени подвержена обесцениванию, все стратегические активы покупаются и продаются за доллары, к примеру нефть. Также замечено что падении рынков, наблюдается эффект carry trades, когда японская йена несмотря на падение курсов валют, стремится наоборот вверх. Цены на нефть имеют непосредственное влияние на оба рынка. На валютном рынке, страны импортирующие нефть, такие как Соединённые Штаты, наблюдают понижение стоимости национальной валюты, а страны экспортирующие, такие как Канада, повышение.
Рассмотрим для примера валютную пару USD/CAD и цены на нефть.
Канада - ведущая страна по добыванию урана и вторая по запасам нефти. Только добыча этой нефти ставит её лишь на 7-ое место. В 2000 году Канада была на первом месте по поставкам сырой нефти в США, перегнав Саудовскую Аравию. Конечно относительная близость Канады к США главным образом повлияла на рост поставок. Также другие странны заинтересованы в инвестициях в Канаду, имеющей огромные нефтяные ресурсы. Всё это позволяет извлекать большие прибыли при росте цен на нефть. Ниже представлена диаграмма, представляющая взаимосвязь CAD/USD по отношению к цене на нефть.

С другой стороны выступает Япония, импортирующая почти всю нефть, к примеру США импортирует половину. Поэтому Япония самая чувствительная страна к изменениям цен на нефть, также она не может полностью обходится своей ядерной энергией, что делает её зависимой от импортёров урана. Когда цены на нефть взлетают, больше всего терпит убытки именно Япония, зависимая на 80% от импорта энергоносителей.
 Канадский доллар с точки зрения импортёра и экспортёра нефти возглавляет корреляционный список валют, практически она имела 85% зависимость от цен на нефть. В то время как CAD/JPY имел значительную задержку.
Единая европейская валюта получает преимущества от роста цен на нефть, так как цена на нефть оказывает положительное влияние на фондовый рынок США, так как при росте промышленного производства, наблюдается спрос на нефть, за счёт чего также растёт товарно-сырьевой рынок.
Австралийский доллар в значительной степени зависим от золота, так как Австралия 3-яя по счёту страна по добыче драг металлов. Т.е., когда растёт цена на золото, повышается и австралийский доллар. Состояние экономики Новой Зеландии вплотную зависит от австралийской, так как они находятся в непосредственной близости. Корреляция валютных пар NZD/USD и AUD/USD достигает 96%.
Золото также является одним из первоочередным местом инвестиций при политической нестабильности, но как только на рынке наступает потепление, инвесторы постепенно выводят средства с золота и вкладывают фондовые рынки.
Большое влияние на курс доллара оказывается Федеральная система, а именно комитет открытого рынка, который устанавливает размер процентной ставки.
Увеличение процентных ставок приводит к удорожанию денег, то есть росту курса национальной валюты. Новые пути инвестирование начинают всё больше привлекать инвесторов, сосредотачивающийся на внутреннем денежном рынке, также рост ставок способствует притоку новых инвестиций в страну. Но всё же, не всегда рост ставок приводит к росту стоимости доллара, а причина в том что её уменьшение оказывает отрицательное влияние на фондовый рынок. А высокодоходные валюты растут по мере повышения фондового рынка и это будет влиять на укрепление европейской валюты нежели доллара.

6. Торговля на объёмах по тренду и во флете.

Стратегия применима для торговли на двух состояниях рынка и имеет некоторые отличия. Самое важное отличие тренда от флета, состоит в том что рынок постоянно стремится к равновесию между покупателями и продавцами и чем меньше эта разница, тем сильнее флет, в этот период цена имеет малый период колебаний, двигаясь в узком коридоре от одной цели к другой. Как только объёмы начинают расти, это провоцирует рост цены на границах флета.
В рынок нужно входить от границ флета, хорошим сигналом является резкий всплеск объёмов, рынок пытается уравновесить силы. Игроки активизируются и начинают разворачивать цену, чтобы ихние стопы не выбила приближающаяся цена, этим и объясняется такой внезапный всплеск объёмов. Когда пробивается один из уровней во флете, в дальнейшем это даёт большой импульс для движения к следующему уровню.

Обратимся к подтверждению факта разворота цены на рисунок выше, тут мы видим что цена шла вверх во время японской и американской сессии, но внезапно происходит всплеск в 17.55 и цена пробивает сильные уровни. Затем цена развернулась и ушла к нижней границе, это всё произошло во время флета.
Теперь остановимся на тренде.
Рынок  в такой период находится не в равновесии, т.е. движется в каком-то одном направлении, а это означает что объёмы одних игроков оказались больше других, которые торгуют в обратном направлении. Начало тренда считается от конца границы флета, в тот момент, когда произошло пробитие уровня и цена стала двигаться в направлении пробития и в таком случае уже трудно развернуть резко цену, так как сила одних была настолько сильной, что она заложила уже мощный фундамент для дальнейшего тренда. Теперь, чтобы развернуть цену, всплеска объёмов будет мало, а нужно будет пробить сильный уровень поддержки, в таком случае вероятен откат цены. Рассмотрим типичную ситуацию на рисунке ниже

Сразу не понятно где начался тренд, поэтому нужно обратится к объёмам за сутки на дневном графике. И видим, что 18 января 2011 наблюдался самый высокий объём на границе с флетом и самый большой объём имел уровен 1.34. Затем цена пробила флет и, что послужило началом тренда, основой которого стал уровень 1.34, ниже него цена уже не ходила. Мы видим что покупателей стало намного больше и продающим не хватает всплеска объёмов чтобы развернуть цену.
Возьмём ещё характерный пример.

Рассмотрим участок тренда, который начался 5 ноября и закончился 30 ноября 2010.
10 ноября цена вплотную подошла к границе флета и дневные объёмы выросли максимально до уровня 1.3780. Затем цена 11 ноября, ушла вниз от флета (на юг), зафиксированно пробитие сильного уровня 1.3780 и цена уходит вниз на 300 пунктов.
Но 22 ноября покупатели пытались развернуть цену, но им не удалось, цена подошла к уровню 1.3780, который являлся фундаментом тренда и сила продающих оказалась намного сильнее, в рузультате цена ещё больше уходит вниз на 800 пунктов.

7. Торговля валютами - итог
Перейдём к практическому применению навыков торговли, я раскажу как можно и нужно торговать чтобы получать доход.
Первым делом определитесь на какой сессии намереваетесь торговать, понятное дело что лучше торговать на той, которая совпадает с вашим свободным временем. Наиболее удобная сессия для начала опробывания навыков - европейская, цена ходит медленно и всегда есть возможность тщательно продумать свой ход. Для ночной торговли может подойти японская сессия, но как правило в этот период наблюдается слабая волатильность рынка, но бывают и исключения, но как правило объёмы всё равно не значительные, поэтому сложно определить точного пробития уровня.
Самая лучшая сессия для торговли - американская, это самая волатильная сессия, объёмы валют огромные, поэтому цена постоянно находтся в движении. Но лучше начать с европейской сессии, когда наберётесь там опыта, тогда можно пробывать и американскую.
Перед началом торговли на выбранной сессии обязательно прочтите важные экономические события в мире. Напишите для себя, какие из них были положительными, а какие отрицательными, как они повлияли на фондовый рынок в целом. Далее прочтите экономические новости на текущий день и внимательно следите за их выходом, как правило с их приближением начинаются резкие движения не рынке.
Запустите терминал Thinkorswim и выберите фьючерс по валюте, по которой собираетесь торговать. Если у вас EUR/USD открывайте график /6E, потом проследуйте по ссылке http://fxcoder.ru/services/cmeva и по вашему фьючерсу и смотрите объёмы и фиксируйте для себя сильные уровни. Не трудно понять, что там где больше всего объёмов, там и будут сильные уровни. Все эти уровни наносим себе на график в МТ4, заметьте что уровни могут сдвигаться, поэтому своевременно переносите их у себя на графике. Если уровни не двигаются, а просто исчезают на сайте, тогда у себя на графике оставьте этот уровень, так как там сохраняется слабый объём, потомучто от этого уровня ещё может произойти разворот цены, или прообитие. Затем смотрите в Thinkorswim на ленту T&S (фьючерс /6E) и смотрите на все ордера в бирже CME, потом активируйте Volume Profile с такими параметрами:

Теперь вы сможете следить за объёмами на текущий день. Далее смотрим на график фьючерса по евро - /E7 и наблюдаем за такой же лентой T&S. В связи с тем что объёмы не очень велики по данному фьючерсу, для новичка хорошо будет видно когда и сколько валюты продаётся и покупается, с какими силами пробиваются важные уровни, тут же можно заметить как ордер изменяет напрвление тренда.
Потом смотрим на график /CL обознаяающий нефть и понаблюдаёйте как цена нефти будет вплотную зависеть от доллара, а именно движение тренда по нефти вниз, действует понижающе также и для евро и наоборот.
Примерно такие графики вы сможете увидеть у себя в терминале.

У меня двухстраничные графики, на одной странице расположены графики по акциям, а на другой по фьючерсам и индексам. При торговле по евро, откройте у себя ещё график по фьючерсу DOW. Тогда вам станет ясно что фонда первостепенна и при росте, это оказывает влияние на пару EUR/USD, после падения рынка акций, как правило евро падает. Запомните, что фонда всегда первая в ступени формирования движения валют, но стоит также оговорится, что DOW не является индексом Германии или Англии, а только США, поэтому на валюту страны, значимое влияние оказывает индекс конкретной страны. Фонда США оказывает положительное влияние на европейские валюты, так её рост благоприятсвует росту инвестиций в высокодоходные валюты, а евро является таковой, но при падении фонды, инвесторы предпочитают вывести свои средства с таких валют и направить в валюты убежища, самая популярная из них, конечно же доллар. Не совсем правильно называть людей, которые торгоют валютами - инвесторы, они ни как иначе являются спекулянтами, так как держат свои средства как правило не больше недели, а чаще внутри дня. Инвестирование в акции происходит другим образом, вы получаете дивиденты от купленных акций и как правило продолжительный период, при этом размер прибыли сравноимо меньше чем на валютном рынке, но зато стабильнее. А так как мы торгуем валютами - мы спекулянты.  И ниже смотрите график по DOW.

Этот завершительный этап в описании стратегии. Удачных вам торгов!